“国资云”或带来新一轮IT建设，一文梳理受益的三大方向

一、“国资云”或带来新一轮IT建设，一文梳理受益的三大方向！

近期多地国资委响应国家号召进行国资云建设，统筹所辖国企的业务云化。如天津市要求国企不再使用第三方云服务，2022年9月30日前全部迁移至国资云平台；四川省国资委4月28日发布四川国资云，面向省内国企提供专属云平台，一期平台采购金额1649万元；重庆8月24日公布国资云二期平台中标金额为1425万元。

1）各地国资委开展“国资云”建设的影响

各地国资委开展国资云建设的驱动力包括两块：

①IT集约化： 过去数年，政府相关部门一直强调IT的集约化建设；

②数据安全： 根据第一 财经 ，阿里云未经用户同意擅自泄露相关数据。

基于以上，天风证券认为影响在于三点：

①直接影响：国资云预计规模约百亿，乐观展望或不止于laaS

目前各地国资云均有所动作(浙江、天津、四川、重庆、深圳、苏州和黑龙江等)，值得强调的是多个国资云平台采用完全国产化的信创服务器，打造全国产化行业云平台，有望加速信创市场放量。

乐观来看建设范围不仅是laas，亦有望包括部分Saas和云迁移，如天津市。根据测算，预计国资云IaaS层面新增采购规模约74亿元，进一步考虑SaaS层面办公软件的潜在需求，带来的市场机会可达百亿。

②间接影响之一：大厂份额溢出，部分厂商有望受益私有云大盘和份额双升

国资云立足于服务国资系统内部企业的数字化、信息化建设，积极整合现有的数据中心资源，本质是混合云平台，且以私有云为主。

从数据安全角度，互联网大厂现阶段存在一定不足，如上述提到的阿里云泄露数据事件。故而以安全的名义:

a、私有云大盘提升： 预计IT市场结构有望变化，私有云份额有望呈现更快的提升；

b、私有云份额变化： 部分忏背景厂商如深信服、青云有望享受大厂在私有云份额的溢出。

③间接影响之二：国资云建设大背景在于数据安全，产业密集落地

在国家高度重视数据安全的背景下，国资云是自上而下保障数据安全的一记重拳。未来围绕国资云，将延伸出数据安全保障和数据要素市场化两大中心战略，数据安全厂商有望从数据安全技术支持、数据安全服务、数据交易三方面深度参与。

3）三大方向有望受益

第一、数据安全重要性再次提升，安全厂商有望受益

《数据安全法》将在9月实施，数据安全重要性不断提升。此次国资云的推出，就属于数据安全的具体保障措施。未来数据安全的具体措施有望不断出台，给安全厂商带来增量。

第二、云厂商格局可能迎来变动，安全性、私有云成为关键词

国资云地方统一采购代替分别采购，预计带来云厂商新的变动和竞争；同时，采购预计将更看重安全、过往信用记录等，而目预计大多数或全部都将是私有云，利好安全性高的私有云厂商。

第三、新一轮信创建设

过去信创的主要内容是IT基础设施，包括芯片、 *** 作系统、中间件等，此次国资云建设的提出说明政府已经将云的重要性进行提升，云以及相关产品的采购将带来新的增量。

此外，国泰君安证券也分析指出，具备国资背景的IDC厂商也潜在受益。

二、异质结电池领域或将大幅拉动铟需求，铟价进入上行周期！

铟属于稀散金属，熔点15661 C，沸点2080 C，具有质软、延展性好、强光投性和导电性等特点。铟的可塑性强，有延展性，可压成极薄的金属片。铟可以与许多金属形成合金，制成化合物半导体、光电子材料、特殊合金、新型功能材料以及有机金属化合物等，对应下游是半导体、焊料、整流器、热电偶。

1）铟储量：全球铟资源量估计至少356万吨

截止2017年，根据全球已知的1512处含铟矿床估计，全球铟资源量至少356万吨，其中已经公布资源量数据的101处矿床铟金属资源量合计约76万吨。中国、玻利维亚和俄罗斯是全球铟矿资源最为丰富的国家，以上三国铟矿资源量合计约占全球总量的60%，其中中国占比26%。

2）铟产量：2019年全球原生铟产量760吨，主要分布在中国和韩国

铟的供给包括原生铟和再生铟2部分。

从产能来看： 根据USGS2017年的数据，可统计的企业产能为1400吨，目前中国总产能为887吨(全球占比63%)。

从产量来看： 根据USGS数据全球原生铟产量基本维持在700吨以上，根据SMM数据再生铟产量在1000吨左右。2019年全球原生铟产量为760吨，其中中国产量300吨(全球占比39%)；韩国产量为240吨(全球占比31%)。再生铟产量预计与过去相比变化不大，预计2018-2021年再生铟产量分别是1000、1000、900、945吨。

3）铟需求：异质结电池或拉动铟需求快速增长

异质结电池成本不断逼近PERC电池，未来潜力巨大。目前采用MBB技术的异质结电池成本预计在179元/瓦，采用SWCT技术的异质结电池成本预计在169元/瓦，接近PERC电池的166元/瓦。得益于技术进步和规模化生产，预计异质结电池的成本不断降低，未来或将实现大规模应用。

4）铟价格:铟价或进入上行周期

从需求来看，如果异质结电池技术一旦成熟，铟的需求大幅提升，预计2020-2021年异质结电池铟需求量为18和45吨，预计2020年-2021年铟总需求量是1540和1709吨；从供给来看，铟主要伴生于锌矿，供给相对刚性，预计2020年-2021年供给分别是1599、1679吨，2021年或出现铟出现供给缺口，短缺30吨，铟价有望迎来上行周期。

三、通达系全部上调派费，快递行业价格回暖确定！

1）通达系快递企业上调派费，落实快递员权益保障，同时行业揽件价格有望同步回暖

三通一达及百世均宣布自9月1日起全网末端派费每票上涨01元，安信证券认为本次派费上涨利好行业发展，其影响有三：

②由于通达系的加盟制架构和结算政策，派费由总部代收代付和调节支付，则派费的上涨有望传导至终端揽件价格，同时行业旺季将至，提价压力较小；

3）快递派费上涨利好行业终端价格，估值回调具备吸引力，继续看好快递龙头。

短期看： 各快递企业上调派费利好行业价格改善，考虑到快递企业在规模效应带动下单票成本仍有改善空间，我们预计2021H2快递企业盈利有望明显改善，而当前时点，我们认为快递板块估值已基本反映前期市场对价格战的悲观预期；

中长期看： 线上渗透率持续提升背景下，快递行业需求增长确定性较强，新兴电商平台崛起后，快递企业客户更加多元化；供给端新入局的加入，我们认为将加速头部企业的分化，同时，在强规模效应+网络效应下，快递行业进入门槛大幅提升，格局稳定后，行业龙头将充分受益份额与盈利提升。

1）悄然上涨的小金属

锰、锆、锑、钼四种小金属年初至今涨幅超过60%；镁、钴涨幅超过30%；钨、钒、锗涨幅超过20%；钛和铟分别上涨19%和12%。

2）锆、锦、钼、镁相关公司股价可能滞涨

有色金属的生产加工成本相对固定，在涨价中，拥有资源的企业可以充分享受涨价带来的利润上升，加工类公司也可以通过存货收益获得超额利润。

按此推断，有色金属利润的增幅应高于产品价格的涨幅，假设市场环境不发生大的变化，股价涨幅理应高于产品价格涨幅。小金属品种中，锆、钼、锑、镁几种小金属的相关公司涨幅等于或低于产品价格涨幅，因此股价或存在滞涨可能。

3）国产锆英砂价格出现大幅上涨

锆主要用于陶瓷具有较强的房地产后周期属性，21年有望成为国内房地产的竣工高峰，在需求带动下，国产锆英砂年初至今上涨9133%，氧化锆上涨7419%。锆的潜力应用在于核电锆管，国内核电再次重启可能再次带来海绵锆的需求增长。锆相关公司：东方锆业(年初至8月23日涨幅5789%,下同)，三祥新材(35%)。

4）锑价有望继续维持高位

锑的主要下游为阻燃剂，广泛用于塑料制品中，随着全球经济恢复，锑的需求有望继续回升；锑的供应则主要集中于国内，近年来没有新的锑矿出产。供需格局逆转带来锑精矿价格年初至今上涨6984%。锑相关企业：ST华钰(12,7%)。

5）钼价有望继续上涨

钼主要用于普钢添加剂和不锈钢中，国内普钢产量有望继续保持平稳，不锈钢产量有望继续增加；钼精矿价格年初至今上涨6258%。钼靶材广泛应用于屏幕制造中，可能带来高端钼材料的放量。相关企业：金钼股份(324%)。

6）镁价不断上涨

镁主要下游为合金，广泛应用于 汽车 、航空航天、电子制品等领域；年初至今镁价上涨4419%。 汽车 用镁合金正处于放量期，有望成为镁合金未来最重要的需求增长领域。镁相关企业：云海金属(91%)。

风险提示：股市有风险，入市需谨慎

1、信创，即信息技术应用创新产业，它是数据安全、网络安全的基础，也是新基建的重要组成部分。

2、信创是把之前的一些行业放到了一起，重新起了一个名字叫：信息技术应用创新产业，简称“信创”。

3、信创涉及到的行业包括IT基础设施：CPU芯片、服务器、存储、交换机、路由器、各种云和相关服务内容，基础软件：数据库、 *** 作系统、中间件，应用软件：OA、ERP、办公软件、政务应用、流版签软件，信息安全：边界安全产品、终端安全产品等。

有实力公司
北京中民信创企业管理有限公司（曾用名：北京中民夫信育才科技有限公司），成立于2021年，位于北京市，是一家以从事非金属矿采选业为主的企业。企业注册资本100万人民币。通过天眼查大数据分析，北京中民信创企业管理有限公司共对外投资了2家企业；此外企业还拥有行政许可2个。北京中民信财富投资管理有限公司是一家有限责任公司，长期以来,深耕于租赁和商务服务业,公司主要成员3人。本公司在北京市成立之后,发展迅速,本着雄厚的技术实力,不断积累创新先进技术。本司在发展的同时,始终秉承“以质量求生存，以创新求发展”的指导思想，将质量和创新放在首位。北京中民信财富投资管理有限公司追求的是专业和专一，始终坚持发扬"诚信、创新、沟通"为企业宗旨，以"技术、服务"为立业之本的团体精神，不断提高用户满意度。
我公司于2016年08月31日在北京市工商行政管理局朝阳分局登记成立，注册地址:北京市朝阳区东三环中路7号4号楼27层3103，地理位置优越。主营业务包括：投资管理、资产管理、项目投资信创政务产品安全漏洞专业库的建立和运营旨在提高国家信创重大漏洞和重要安全事件的发现、分析、处置能力，进一步助力信创领域安全漏洞研究、事件解读，形成漏洞/安全事件的收集、分析、处置、披露的良性机制。
此次入选的龙芯中科作为国内自主CPU的代表厂商，致力于建设漏洞防范安全设计，努力为信息网络安全保驾护航；北京计算机技术及应用研究所是国内最具实力的特种计算机研究所之一，拥有抗恶劣环境计算机系统、车载计算机、服务器、通信设备及防火墙等全系列产品线；奇安信网神凭借其在信创领域领先的漏洞发掘、分析、处置能力，先后荣获国家信息安全漏洞共享平台（CNVD）、国家信息安全漏洞库（CNNVD）支撑单位称号；统信软件作为中国最大的自主 *** 作系统企业之一，始终把安全性建设放在首位，不断通过提升产品的安全性、构建安全生态体系来为信息产业筑牢安全底座；优炫软件以数据库、数据安全产品为核心，深谙安全可控基因，组建了信息安全研究院，完成CNNVD重要漏洞信息报送、原创漏洞报送、漏洞发现、漏洞处置支撑、漏洞和安全事件预警信息共享及安全研究报告共享等任务。
此次五家企业入选首批“信创政务产品安全漏洞专业库技术支撑单位”，从侧面印证了北京经开区信创安全领域的成果。一直以来，北京经开区以国家信创园为核心，围绕国家信创、网络安全等重大战略，加大研发投入，解决技术难题，推动信息技术产业项目落地，绘制信创产业发展蓝图。中民信通有限公司的核心业务为央企国资产权交易，是一家集企业重组改制、资本运营、混合所有制改革、不良资产处置等业务于一体的专业化服务机构，是北京、天津、上海等多地产权交易所会员。
中民信通有限公司与中央、各级地方的行业主管部门保持着良好的沟通渠道，可为项目的顺利实施提供强有力的保障。
中民信通有限公司拥有高素质的专业队伍，并有多名资深且具丰富实际 *** 作经验的产权交易经纪人、律师、基金管理人支撑管理团队。过去五年，团队总服务标的超过800亿元人民币。中民信通有限公司希望能为企业提供一站式专业、高效的服务。通过简短的30s视频，帮您了解北京民安信科技发展有限公司相关信息：公司成立时间、注册资本、法人等公司基本信息外，还有职场人关注的北京民安信科技发展有限公司招聘概况（近期新增岗位数据&岗位分布&热招岗位&学历要求分布）、真实用户贡献的该公司面试感受&面试难度、公司福利、公司制度、公司评分等。

微信创云是腾讯公司推出的一款基于微信小程序的云服务，旨在帮助企业快速搭建自己的产品，让企业更快捷的接入互联网，实现线上线下的融合。它提供了丰富的云服务，包括云服务器、云存储、云数据库、云计算、云消息推送等，可以满足企业的多种需求。
政务云是中国政府推出的一款基于云计算技术的解决方案，主要面向政府部门和公共机构，旨在帮助政府和公共机构更好的管理和控制政务信息，提高政务服务效率，实现政务数据共享和应用，提升政务信息安全水平。它提供了云计算、数据中心、网络安全、云存储、云应用等多种服务，可以满足政府部门和公共机构的多种需求。
总的来说，微信创云是面向企业的云服务，主要提供云计算、存储、数据库、消息推送等服务；而政务云是面向政府部门和公共机构的云服务，主要提供云计算、数据中心、网络安全、云存储、云应用等服务。

高校人才培养是复杂的系统工程，实践教学科研环境不能简单堆砌。普开数据积累多年服务高校人才培养的实验，实践平台经验。设计开发了能够满足信创人才培养的实践教学环节虚拟仿真，虚实结合的综合平台。核心解决了5个方面的问题与挑战。

集中的基础信创算力平台

信创云资源管理

以数据分析为支撑的多教学场景管理

丰富的，体系化的教学内容

集中的基础信创算力平台
信创实验室架构
信创实验室主要包括四 个组成部分：信创课程资源、信创教学平台、信创计算中心和信创终端机房。 课程资源丰富， *** 作系统包含统信、麒麟系列；数据库包含人大金仓等，组织形式以课程包（ppt、实验手册、教学视频、相关习题与数据）形式出现，院校可依据人才培养需求分包选择。

1、集中的基础信创算力平台
经过多年的建设与投入，很多高校已经具有多个信息技术机房，如果为了满足信创教学需求，推到重建，势必造成大量的资金需求，同时也是对就有硬件资源的浪费，这种方式并不可取，同时考虑我国当前基础硬件产能不足等状况，因此，采用集中算力平台方式为最优；

2、信创云资源管理
高校的人才培养往往是从小面积实验，再到大面积推广的方式，因此，硬件投入也是逐步增加的，硬件发展速度也是非常快的，且逐年性价比都明显提高，综合考虑高校资金预算，实际应用需求，并保护和利用多年积累的异构硬件，利用云方式管理为最佳选择。云计算可实现按需分配，合理利用硬件资源，且不必推倒学生当前非信创终端。

3、以数据分析为支撑的多教学场景管理
教学软件必须要满足虚实结合的特点，包含：课堂演示，学生动手实践，课堂考核，综合考试等与实际教学相吻合的场景。这些教与学的行为数据也可即时记录，并反馈给学生和教师，不断优化和改进。

4、丰富的教学资源
满足教师备课，学生就能学习，不同的技术内容组成教学资源包。每个知识点都涵盖：电子课件（PPT）、实验手册、教学指导视频、课后习题等。

5、丰富的，体系化的教学内容
信创事业高速蓬勃发展，涌现了一大波产业公司与团体，技术内容层出不穷，然而这些厂商的技术内容大多以产品为核心无法满足体系化教学的需求。普开数据在综合了各类 *** 作系统，数据库，应用软件厂商技术基础之上，给出了全产业，全技术流程的信创生态技术体系内容，并做了大量的教学场景改造，以满足高校体系化，系统化，并饱含实践应用的教学场景人才培养需求。
技术生态 序号 技术内容 课件内容方向 课件形式
*** 作系统 01 统信UOS课程 统信UOS课程视频及课件 ppt+视频
02 麒麟课程 麒麟课程视频及课件 ppt+视频
数据库 03 人大金仓 人大金仓视频及课件 ppt+视频
04 达梦 达梦课程视频及课件 ppt+视频
05 翰高 翰高课程视频及课件 ppt+视频
中间件 06 东方通 东方通课程视频及课件 ppt+视频
07 金蝶 金蝶课程视频及课件 ppt+视频
08 普元 普元课程视频及课件 ppt+视频
09 中创 中创课程视频及课件 ppt+视频
办公软件 10 WPS WPS课程视频及课件 ppt+视频
11 永中 永中课程视频及课件 ppt+视频
芯片 12 鲲鹏 鲲鹏课程视频及课件 ppt+视频
信创实验室优势
真机实验训练
实验室各模块相对独立，交互式的实验任务、实验指导、项目上机 *** 作，教学视频、考试评分、数据监控等，保障学生灵活、快速的掌握信创 核心技术及项目开发能力。
完善的课程体系
十年IT培训经验的沉淀，研发出行业领先的信创课程体系，根据行业特点设置了 *** 作系统类、数据库类两大方向，满足不同高校信创教学及实训需求。
典型项目案例
提供行业典型应用案例，以及配套实验手册，边学边练通过实际项目上机演练，多方位学习及训练，做到学生与企业需求无缝衔接，真正解决信创人才缺口问题。
交互式学习模式
提供完善课程体系、在线学习系统，以信创课程学习、在线视频、习题、线上测试、线上实验为主线，典型案例贯穿知识点的学习模式，确保学生掌握信创项目技能。
充分支撑科研工作
整合了 *** 作系统、数据库等技术环境，提供行业数据及案例用于基础研究，科研人员通过该系统方便对各种环境进行科研工作。
企业级硬件配置
基于业界最先进的信创硬件平台，采用企业级融合架构，具备高效融合、安全稳定、性能卓越、敏捷易用等特点。
全面满足信创实验实训需求
打通教学-实验-评价-监控-分析全流程，让实践教学更easy！

信创教学平台角色功能

信创教学平台教师功能
教师能够上传、下载、更新教学资源和实验资源，发布实验步骤、布置作业、考试及其评分标准、成绩管理等 教师只需要在虚拟机云管理平台上创建相应的实验环境，给每组学生分配定额的虚拟机，在虚拟机集群节点上部署好相应的数据分析软件，学生根据实验指导书中的步骤就可以自主进行实验 *** 作。

课程管理 在线电子白板

在线演示教学资源及在线实验 学员管理

可以创建6种题型，支持导入试题 自动组卷和手动组卷两种方式
信创教学平台学生功能
学生能够管理自身的个性化资料，包括实验报告、实验结果、以及自己的学习与实验资料，同时允许在线实验 *** 作，定时实验作业考试，查阅教师所上传的大数据技术实验资料，以及实验资料的上传、移动、更新、删除、交互式编辑、复制拷贝等 *** 作

观看实验手册、视频、课件等 实验过程课随时查看文档、目录、写报告、记笔记
信创教学平台管理员功能
提供统一的平台管理所有的课程教学资源、考试、实验数据集、作业、实验报告书、成绩管理、用户管理、系统管理、系统监控、运维管理等。

云平台管理 云平台管理
信创教学平台硬件配置
产品模块
模块简介
计算服务器 泰山100 配2颗Hi1616(32核-24GHz); 32G RDIMM DDR4内存8;可支持16个内存插槽；标配2GE+210GE以太网卡；标配SR430C(SAS/SATA RAID0,1,10,5,50,6,60, 2Gb Cache)RAID卡，支持掉电保护；2TB SATA3 480G固态2 硬盘，可支持配置12块35inch托架的SATA/SAS硬盘；可使用PCIe Riser卡扩展插槽，最多支持5个PCIE槽位；N+1个冗余系统风扇；4个USB(前面2个，后面2个)；集成BMC管理模块，板载华为iBMC管理模块，支持IPMI、SOL、KVM Over IP、虚拟媒体等管理特性，对外提供1个10/100Mbps RJ45管理网口；支持1+1冗余电源，标配2个750W交流电源；无DVD；导轨；2U机架式
管理服务器 泰山100 标配2颗Hi1616(32核-24GHz); 32G RDIMM DDR4内存2;可支持16个内存插槽；标配2GE+210GE以太网卡；标配SR430C(SAS/SATA RAID0,1,10,5,50,6,60, 2Gb Cache)RAID卡，支持掉电保护；2TB SATA3 480G固态2 硬盘，可支持配置12块35inch托架的SATA/SAS硬盘；可使用PCIe Riser卡扩展插槽，最多支持5个PCIE槽位；N+1个冗余系统风扇；4个USB(前面2个，后面2个)；集成BMC管理模块，板载华为iBMC管理模块，支持IPMI、SOL、KVM Over IP、虚拟媒体等管理特性，对外提供1个10/100Mbps RJ45管理网口；支持1+1冗余电源，标配2个750W交流电源；无DVD；导轨；2U机架式
交换机 2410/100/1000Base-T
机柜 42U
服务器集群
信创实验服务器是整个实验室建设的核心硬件平台，它一方面是学生和教师的信创实训平台，另一方面也可以实现学生实验成果、教学科研成果的长期保存和项目成果积累，充分为实验室的成果积累提供存储空间支撑。

集群组网
针对校方已有的网络设备，可以进行整合，而且相关设备与模块也可根据校方专业教学和实验室建设的具体情况进行选择。

信创终端机房（PC终端方案）
主机性能
处理器 鲲鹏鲲鹏920（8核，主频26GHz） *** 作系统 统信UOS V20测试版
内存 16G 2666 MT/s 硬盘 256 SSD SSD
显卡 独立显卡 光驱 无
显示器尺寸 238英寸 显示器描述 WLED
声卡 集成 网卡 10-1000M
键鼠 USB键鼠 售后服务 提供3年整机质保
机箱 25L 电源 200W
其他 内存最大支持64G；硬盘最大可扩展1TB SSD+2TB HDD硬盘；显卡显存容量1GB；接口：4个USB20，4个USB30，1个VGA，1个HDMI

“信创强国 教育先行”
信息技术是推动产业升级和发展的核心力量，尤其是近几年与新的业务形态、商业模式的融合，正加速推动整个IT产业的快速发展。信息技术应用创新也已经进入到“可用到好用”阶段，从发展的形态和业态来说，已经从单项产品的研发进入到营造生态系统的阶段。
与产业蓬勃发展相对应的是，信息技术应用创新产业所面临的人才稀缺问题日益凸显，据国内权威数据统计，未来五年，我国信息化人才总需求量高达1500万—2000万人，江苏信息化人才总需求总量超过100万人。
信息技术是推动产业升级和发展的核心力量，尤其是近几年与新的业务形态、商业模式的融合，正加速推动整个IT产业的快速发展。信息技术应用创新也已经进入到“可用到好用”阶段，从发展的形态和业态来说，已经从单项产品的研发进入到营造生态系统的阶段。
与产业蓬勃发展相对应的是，信息技术应用创新产业所面临的人才稀缺问题日益凸显，据国内权威数据统计，未来五年，我国信息化人才总需求量高达1500万—2000万人，江苏信息化人才总需求总量超过100万人。

缺少信创从业人员
信创从业技术人员不足，造成社会人才缺失

缺少信创人才后备力量
高校是信创人才的储备场，但是目前高校还缺少信创相关的普及和教育

用户单位缺少维护人员
在用户单位对信创了解的人才更加稀缺，包括人员进行基础的使用和维护
信息技术应用创新基地
充分整合主管部门、产业和社会的优质泛教育资源，“中心” 开发出多层次的培训课程，以企业共建、专题培训等形式，为信创产业相关从业者提供专业课程协同研发、测试适配实验室最佳实践、师资赋能、企业认证、就业培养等全方位人才及企业服务。企业及个人从业者可根据实际需求，灵活选择服务模式。

丰富的课程体系
高校是信创人才的储备场，但是目前高校还缺少信创相关的普及和教育

师资赋能
各行业领军企业提供来自企业和行业的前沿技术发展及最佳实践技能培训，保证课程的专业、全面及易于落地

订单班
以快速、集中培养的方式，为特定类型的岗位提供核心技能培训，满足企业对于人才快速实现价值输出需求

多种适配实验环境
依托信息技术应用创新适配基地，提供大量以实验室成果为基准的最佳实践

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