一时间，市场开始充斥悲观言论，短期冲击或许触发获利了结，但在经历了两年的贸易战与年初 历史 罕见的全球暴跌后，这种级别的冲击对A股影响其实有限。
反而很可能导致风向再次改变，节前的盘面已经有了反应， 科技 半导体将重回行情主线，主要有三方面的依据。
第一，根据过去两年多的经验，几乎每次美国针对我国半导体产业搞事情，板块个股都会以上涨作为回应。
比如，2019年8月初贸易战大幅升级，正是这轮半导体翻倍行情的起点。
第二，面对国外言论，我国直接正面应对美国最新出台的半导体出口新规，迅速给予强势回应。
国家多个部门于4月27日联合发布《网络安全审查办法》，并于今年6月1日起正式实施，将对所有来自美国的电子产品进行严格审查，包括微软、谷歌、思科、苹果、高通在内的通讯、电力、互联网公司。
《网络安全审查办法》的落地将会加大国外产品进入国内关键信息基础设施领域的难度，国产替代进程将会进一步加速，意味着相比较2018年贸易战之初，当前我国半导体行业的技术水平已经提高了不少。
第三，A股近七成半导体公司一季报实现正常增长（超过了医药、消费行业），龙头公司的业绩不仅未受疫情影响，而且大幅超出了市场的预期。
韦尔股份：一季度净利润4.45亿元，同比增长800%，公司海外收入占比75%，是全球第三大CIS厂商，CIS产品线丰富。
华天 科技 ：一季度净利润0.63亿元，同比增长276%，公司海外收入占比59%，是封测龙头之一，产能位居内资专业封装企业的第三位，二季度订单爆满。
卓胜微：一季度净利润1.52亿元，同比增长263%，公司海外收入占比72%，是射频龙头，高通芯片供应商，新增4家本土制造和封测厂。
紫光国微：一季度净利润1.9亿元，同比增长183%，公司海外收入占比19%，聚焦逻辑芯片主业，是国内稀缺的高端FPGA+特种IC领军企业。
南大光电：一季度净利润0.35亿元，同比增长123%，公司海外收入占比14%，是光刻胶领域龙头之一。
圣邦股份：一季度净利润0.3亿元，同比增长91%，公司基本上没有海外收入，产品单价与毛利率双双提升，受益国产替代浪潮。
江丰电子 ：一季度净利润 0.17亿元，同比增长56%，公司海外收入占比71%（逐步降低），是国内溅射靶材龙头，进口替代空间巨大，十分受益于国产替代。
中颖电子 ：一季度净利润0.42亿元，同比增长30%，公司海外收入占比29%，是国产家电MCU主控芯片的领军企业，受益于国产替代份额明显提升。
以上分析是板块可能爆发的短期逻辑，实际上，半导体产业具备很强的长期逻辑。
一是，5G的建设及应用会给半导体行业带来巨大的增量。
5G通信网络需搭建基站，设备发射信号，需要大量的半导体。以5G为基础衍生的大数据，智慧城市，云计算，医疗IT化，政务IT化，无人驾驶等时髦的应用要在计算机等终端上跑起来，需要更多的半导体部件。
二是，国产替代空间非常大。
根据2019年的统计数据，我国半导体的自给自足率只有10%-15%。贸易战开始之后，这些订单就开始向欧洲、日韩转移，更多的是国内企业转移。以前的国产比例只有10%-15%，现在如果要达到30%，就是翻倍的需求。
今年受疫情的影响，全球半导体行业开始重塑，短期内欧洲企业很难开工，日韩也有部分产能受到严重影响，国产替代反而迎来了加速发展的机会。
综合看来，半导体板块具备长短期逻辑，很可能是接下来可 *** 作的方向之一。
现阶段参与半导体公司可以从以下三个维度选取标的。
一是，公司的技术或者产品属于国内第一梯队，营业收入的绝大部分来自国内；
二是，一季报业绩增速良好（最好高于行业平均水平），并且预期中报业绩可以持续高增长；
三是，前期股性好，受到过资金的热烈追捧，且技术上阶段筑底牢固。
从去年5月份开始，美国将华为加入到实体清单中，禁止美国企业和华为合作，在美国市场禁售华为手机。虽然美国断供华为的硬件并没有造成太大的影响，但是在软件上还是影响了很多，比如谷歌和微软对华为实施断供，对华为产品海外市场影响很大，造成数百亿的损失。
美国这项新规规定，任何公司使用美国半导体设备给华为代工都需要经过美国政府的许可，而这个许可肯定是不可能拿下来的，这样一来，华为的绝大部分芯片都无法生产，因为全球只有台积电才可以代工华为的高端芯片，而台积电拥有大量的美国技术，每一个都需要向美国申请许可。
美国此次的计划可以理解为，全世界所有的公司只要在和华为合作的业务中，使用了一定比例的美国技术和设备，就必须通过美国政府的批准。
由于海思麒麟芯片和高通、苹果一样，都是通过台湾台积电（TSMC）等芯片代工厂生产芯片产品，所以此举可能导致下半年的华为Mate40系列手机无法生产。
虽然大陆有中芯国际，但现在中芯国际的实力还不够，无法为华为的顶级芯片代工，而中芯国际也有部分美国半导体设备，所以美国这条新规相当于是对华为下了死手了。面对美国的 科技 霸凌，中方态度很明确，据环球时报最新报道称，中方已经准备了反制措施，如果美方坚持对华为打压，那么我们也会对高通、苹果、思科等美国企业制裁。
正如华为董事长徐直军所说：一旦潘多拉魔盒被打开，没有人可以幸免。
根据美国正在更改的出口规则，即使芯片本身不是美国开发设计，但只要外国公司使用了美国芯片制造设备，就必须获得美国政府的许可，才能向华为或其附属公司提供芯片。华为继续获取某些芯片或使用某些美国软件或技术相关的半导体设计，也需获得美国的许可。这意味着美国试图切断华为在全球的芯片供应。
近日流传，华为还欲将投资刷爆朋友圈的安贸通APP，在新零售的冲击下跨界投资，一双双上千元的耐克阿迪运动鞋在安贸通app上不到100元？质量堪比正品！让许多球鞋鉴定师爱不释手！
15日晚消息被披露后，中方消息人士告诉《环球时报》， 如美方最终实施上述计划，中方将予以强力反击，或涉高通、思科、苹果及波音等美企 。
尽管华为对此尚未作出正式回应，但5月16日上午华为公众号“心声社区”发布一条题为 “没有伤痕累累，哪来皮糙肉厚，英雄自古多磨难” 的文章，并配上了一张图。
华为的背后是无数的 科技 企业，如果华为倒下了，那么中国 科技 企业或再无出头之日，所以我们会举全国之力来保华为，只要华为站起来了，美国的打压彻底失效，我们就胜利了，美国也无法再对我国 科技 企业进行 科技 霸凌，中国 科技 必将崛起！
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