6月26日消息，据DigiTimes援引知情人士称， 华为将在湖北省武汉市建立其第一家晶圆厂，预计从2022年开始分阶段投产。
该知情人士指出，华为这家工厂初期仅用于生产光通信芯片和模块，以实现半导体自给自足。
虽然这则消息目前尚未得到官方确认，但是有关“华为海思在武汉建厂”一事，早在2019年就已初见端倪，而当时一个名为“海思光工厂”的项目也是一度引发热议。
简单来说，海思工厂的新闻最早是由华为要在国内发债所引发的。根据其披露的《华为投资控股有限公司2019年度第一期中期票据募集说明书》显示，华为拟注册中期票据规模为200亿元，首期拟发行约30亿元，期限为3年，募集资金将用于补充公司本部及下属子公司营运资金。
也就是说，在该募集说明书中， 华为提出了拟建武汉海思工厂项目，总投资为18亿元。
无独有偶，当时武汉市自然资源和规划局网站发布了一份“华为技术有限公司华为武汉研发生产项目（二期）A地块规划设计方案调整批前公示”，里面恰巧也提到了这个项目是海思光工厂。不过，该项目一直搁浅，后续也再无消息。于是，这件事也就从公众面前淡去，逐渐不了了之。
虽然目前尚不清楚该方案和上述建厂一事之间是何种关系，但可以肯定的是， 华为一直都没有放弃海思半导体。
日前，华为董事兼高级副总裁陈黎芳在接受采访时表示，海思半导体在2020年的员工数量超过了7000人。其中，这7000名员工的薪资成本是一个非常庞大的财务负担，但得益于华为是一家私人控股的公司，不会受到来自股市的影响，因此不会放弃海思团队。
陈黎芳指出，他们内部仍继续在开发领先世界的半导体组件，海思部门不会进行任何重组或裁员的决定。“海思会继续开发半导体芯片，未来两三年还能应付自如。”
事实上， 这并不是华为第一次对外透露要坚持保留海思。 此前在HAS 2021华为全球分析师大会上，华为轮值董事长徐直军指出，“海思是华为重要的芯片设计部门，不是盈利的公司，对它没有盈利的诉求。现在是养着这支队伍，继续向前，只要我们养得起。这支队伍可以不断研究、开发，为未来做准备。”
值得一提的是，除了在武汉筹建晶圆厂之外， 华为海思也在“下血本”面向全球招聘芯片类博士， 主要涉及芯片研发设计、架构研发，以及光电芯片封装等几十个岗位。
从华为海思的招聘信息可以看出，在芯片方面，华为正在全力突破，而突破点则是芯片架构、新材料，以及光电芯片等。毕竟，在硅芯片方面要想全面突破难度有点大，但在光电芯片和新材料方面却相对容易一些，因为这两者都是全新的技术，不涉及美国技术。
根据公开资料显示，海思半导体成立于2004年，前身是创建于1991年的华为集成电路设计公司，后来随着麒麟系列处理器在华为手机的卓越性能表现，逐渐成为了全球最先进的芯片研发公司之一。然而，如今由于被制裁，海思先进工艺芯片无法再被生产，导致今年一季度公司营业额只有3.8亿美元，相比去年同期暴跌87%。
不过，根据最新消息称， 华为海思部门正在设计和研发3nm工艺芯片， 其产品代号暂命名为麒麟9010。虽然当下还无法生产，但研发工作将一直继续，确保华为海思团队的芯片研发水平不会停滞。
21ic家认为，华为怒保海思团队的决心和态度是理所当然的。毕竟，从当前电子产品行业来看，不论是上游供应链，还是下游终端厂商，芯片始终是决定产品竞争力的最核心的武器，华为手机曾靠麒麟芯片站稳高端，必然不会轻易放弃。
除此之外，海思团队不仅研发应用在华为手机上的麒麟处理器等，还负责包括车规级芯片、物联网芯片、监控芯片、网络设备、电视芯片等，这些均属于华为的重点业务范围，所以海思半导体无疑仍是华为的核心。
未来，如果武汉晶圆厂能够成功投产，那么华为相关网络设备中的高端光通信芯片和模块就能实现自给自足，不用依赖海外进口，这也算是解决了一个可能卡脖子的隐患。
欢迎关注21ic电子网，获得更多资讯！
捷佳伟创为何要在业绩发展向好时，切入到另一细分领域呢？问询函及时发现了疑问。过去几年，公司毛利率不断下滑，存货尤其是发出商品增长较快。
《投资者网》谢莹洁
作为晶体硅光伏设备的制造商，深圳市捷佳伟创新能源装备股份有限公司（下称“捷佳伟创”,300724.SZ）看到HJT电池概念大热，突然决定转入该细分领域。
10月末，捷佳伟创终止了部分IPO募资项目，并将剩余2.87亿元募资调整用于超高效太阳能电池装备产业化项目；11月末，公司宣布定增募资不超过25.03亿元，其中五成用于超高效太阳能电池装备产业化项目。
一系列动作之后，公司终于如愿以偿站上风口，而此时问询函也如期而至。
HJT电池快速爆发
时至年末，HJT电池概念股仍在飙涨。阳光电源、上级数控等相关企业的股价年内涨幅达到500%左右。
以HJT电池为重要业务之一的通威股份传来消息，已完成60亿元定增，头部私募高瓴资本、易方达基金、睿远基金等多家公募基金公司都赫然在列。
捷佳伟创终于按捺不住了，其在投资者互动平台多次强调在该领域的目标：“公司追求的是高效和超高效的HJT整线设备技术，这确定了公司在未来竞争中处于有利的地位。”
根据2018年上市时披露的招股书，主营业务收入构成主要有：自动化设备、制绒设备、刻蚀设备、清洗设备等晶体硅太阳能电池片生产工艺流程中的设备。全文并未提及HJT电池。
公开资料显示，HJT电池也被称为异质结太阳能电池，主要应用于光伏发电设备。具有工艺流程短、工序少、光电转换效率高的特点。其制造工艺区别于传统的晶体硅太阳能电池，其中一道重要工序为非晶硅薄膜沉积。
多家研究机构认为异质结电池经历30年左右的发展 历史 ，产业化脚步已临近，2020-2021年有望成为HJT投资元年，2022年进入快速爆发阶段。
但直到HJT站上风口，捷佳伟创才有了实质性的布局动作。
10月28日开始，捷佳伟创宣布终止“晶体硅太阳能电池片智能制造车间系统产业化项目”及“国内营销与服务网络建设项目”，并将上述项目募资余额2.87亿元调整用于新项目超高效太阳能电池装备产业化项目。
募投必要性被问询
变更前次募投项目后，捷佳伟创又在摩拳擦掌。与此同时，监管层也在背后紧盯。
11月27日，捷佳伟创发布募集说明书，拟发行股票数量不超过3212万股，预计募集资金不超过25.03亿元。
其中13.3亿元用于超高效太阳能电池装备产业化项目，6.46亿元用于先进半导体装备研发项目和5.24亿元补充流动资金。
余下投入于泛半导体装备产业化项目（9.99亿元）、二合一透明导电膜设备产业化项目（3.34亿元），目的是新增HJT等高效晶硅电池工艺技术设备的产能，项目税后内部收益率分别为21%、38.9%。
切入热门领域的捷佳伟创迅速引来资本爆炒。12月17日，该股以156.88元/股的收盘价创上市来新高，本月累计涨幅达到50%，年内涨幅超300%。
“新项目与现有产品及研发内容的区别与联系，是否导致主营业务的变化或技术路线的变化；效益测算的谨慎性和合理性，说明新增资产未来折旧预计对公司业绩的影响，本次研发是否具有必要性和可行性。”12月11日，捷佳伟创收到深交所下发的问询函。
“前次募投项目进展缓慢、延期、变更的原因及合理性，是否对本次募投项目实施造成不利影响，变更后募投项目的区别。”
即便捷佳伟创执意要求开展新项目，公司也完全可以依赖自有资金。
截至三季度末，公司有货币资金16.5亿元，交易性金融资产3500万元，其他流动资产4051万元，长期股权投资1.1亿元。
不仅如此，捷佳伟创今年还为客户提供担保，对外担保合计达到14.3亿元，部分担保对象与公司前五大客户重叠。
深交所要求就上述情况说明本次补充流动资金的必要性和合理性；担保事项形成的原因、新增大额担保的合理性和必要性，是否涉及营销策略或市场环境的重大变化，担保对象是否有具有足够支付能力等。
光鲜业绩背后的问题
如果不是深交所的一纸问询函，捷佳伟创漂亮业绩背后的引忧，或许也难浮出水面。
2017年至2019年，捷佳伟创营收从12.43亿元增加到25.27亿元，归母净利润从2.54亿元增加到3.82亿元。
今年前三季度，公司营业收入达到30.84亿元，同比增长71%；归母净利润4.51亿元，同比增长32.18%；基本每股收益为1.4元。
但事实上，其盈利能力已现下滑趋势。三季报显示，其毛利率、净利率分别为27%、14.4%，而在2018年及2019年同期毛利率为41%、33.7%，净利率为23.8%、18.7%。
“近年来，半导体掺杂沉积光伏设备、自动化配套设备收入占比分别为60%和12%左右，近三年一期毛利率分别为38.8%、38.4%、28.3%、22.4%和39%、42.29%、36.24%、26.55%，持续大幅下降。”深交所要求就此说明，上述设备毛利率下滑的原因及合理性，是否存在持续下滑风险。
毛利率下滑带来的影响牵一发而动全身。
三季报显示，公司净资产收益率（加权）只剩16.23%，相比2018年同期减少6.7个百分点；公司应收账款达到16.51亿元，短短一年就增加了13亿元，而公司财报称这是由于会计规则变更。
上述情况是否是议价权下滑的征兆？与公司布局新业务有无关联？《投资者网》近期就相关问题联系到公司方面，但仅得到“董秘已收到邮件”的回复，再无下文。
如果捷佳伟创正面临市场环境的降温，那么这次定增扩产，未来也或许存在市场无法及时消化产能的问题。
公司也在定增方案中坦陈，“公司存货达到32.56亿元，相比2018年同期翻了一番，其中发出商品占比达到70%。若下游客户取消订单或延迟验收，公司可能产生存货滞压和跌价的风险。”
深交所因此问询，存货持续增长、存货周转率持续较低的原因及合理性，是否与收入规模相匹配，发出商品占比较高、发出商品跌价准备计提的充分性和合理性。
而另一面，股东们正忙于减持套现。
Wind数据统计，公司今年以来4名股东（伍波、张勇、富海银涛、2019年员工持股计划）合计减持1297.6万股，约合市值10亿元。
上述两名高管减持理由是“出于个人资金需求”，不过其似乎并怎么不缺钱。截至目前，二人没有过质押动作；2019年年薪均达到92万元。（思维 财经 出品）
光力科技股份有限公司GL TECH Co.,Ltd.
（河南省郑州高新开发区长椿路 10 号）
关于光力科技股份有限公司
申请向不特定对象发行可转换公司债券的
审核中心意见落实函的回复
（豁免版）
保荐机构（主承销商）
广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
关于光力科技股份有限公司
申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核中心意见落实函
的回复
深圳证券交易所：
贵所于 2022 年 8 月 10 日出具的《关于光力科技股份有限公司申请向不特定
对象发行可转换公司债券的审核中心意见落实函》（审核函〔2022〕020180 号）
（以下简称“审核问询函”）已收悉。根据贵所《审核问询函》的要求，光力科
技股份有限公司（以下简称“光力科技”、“公司”、“发行人”或“申请人”）
会同中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐机构”）对《审核
问询函》的有关事项进行了认真核查与落实，现就相关问题做以下回复说明。
说明：
一、如无特别说明，本审核问询函回复中的简称或名词的释义与募集说明书
中的释义相同。
二、本审核问询函回复中可能存在个别数据加总后与相关汇总数据存在尾
差，均系数据计算时四舍五入造成。
三、本审核问询函回复中的字体代表以下含义：
黑体（不加粗）：问询函所列问题
宋体（不加粗）：对问询函所列问题的回复
楷体（加粗）： 对募集说明书（申报稿）的修改
楷体（不加粗）：对募集说明书（申报稿）的引用
问题 1
根据回复材料，发行人作为参与单位承担某重大专项下有关磨抛气浮主轴及
切割气浮主轴研发及产业化的课题研究，并牵头负责切割气浮主轴子课题，相关
课题已经过有关单位充分调研并通过内部答辩，相关工作正在密集开展。
请发行人补充说明上述重大专项的具体进程、与募投项目空气主轴产业化的
关系，募投项目实施是否需要其他前置审批程序或条件，募投产品生产和销售进
程是否存在重大不确定性。
请发行人补充披露相关风险。
请保荐人核查并发表明确意见。
回复：
一、重大专项的具体进程、与募投项目空气主轴产业化的关系
公司所参与的重大专项于 2022 年 3 月正式立项，首笔经费已于 2022 年 4
月拨付到位，目前项目已完成项目整体方案设计、关键参数的设计计算及关键技
术的方案设计等工作，计划于 2024 年底前完成研发内容配套应用的产业化目标
并完成课题验收。成果方面，项目实施前各单位的知识产权和成果归各单位所有，
在项目实施期间形成的知识产权与成果归各方所有。
公司自 2015 年 7 月公司上市以来，重点布局和发展半导体封测装备新兴业
务，报告期内在并购整合、产品研发、国产化进程等方面取得优异成绩，在参与
重大专项规划和实施前，公司内部已着手开展空气主轴的国产化工作，构建境内
研发团队、规划生产空间、设备等，重大专项并非本次募投项目的前置条件，公
司参与重大专项将促进公司空气主轴国产化工作的开展，以及本次募投项目新增
国产化空气主轴产能的顺利实施。
二、募投项目实施是否需要其他前置审批程序或条件，募投产品生产和销售进程
是否存在重大不确定性
本次募投项目已履行的备案和审批手续情况如下：
2
项目名称 超精密高刚度空气主轴研发及产业化项目
备案文件 《河南省企业投资项目备案证明》（项目代码：2112-410173-04-01-587287）
《关于郑州光力瑞弘电子科技有限公司超精密高刚度空气主轴研发及产业
环评文件 化项目环境影响报告表告知承诺制审批申请的批复》（郑港环告表［2022］
1 号）
本次募投项目已履行备案及环评相关手续，相关批复均在有效期以内，项目
建设于自有土地，不涉及土地等其它相关的报批情形，亦不属于金融、军工、危
险化学品等特定行业，无需取得相关有权部门的审批或核准，公司所参与的重大
专项的开展、实施或验收亦非本次募投项目的前置审批程序或条件。
本次募投项目建成后每年将新增空气主轴产能 5,200 根（切割气浮主轴 5,000
根，CMP 和 BG 气浮主轴 200 根，其中 CMP 和 BG 气浮主轴产能主要用于 BG
气浮主轴的生产）。
生产方面，本次募投项目是将 LPB 公司的空气主轴技术和产品转移到国内
生产，把国内建设成为空气主轴的主要生产基地。切割气浮主轴本土化生产后进
行了一系列优化及技术改进，提高主轴刚度、降低主轴耗气量，整体性能及参数
指标具有一定提升；BG 气浮主轴在原有主要应用于 8 英寸晶圆研磨和抛光的基
础上进行了一系列优化及技术改进，性能上具备更高的刚度、承载力及更好的稳
定性，并主要应用于 12 英寸晶圆研磨和抛光。公司目前在国内已经培养了一支
优秀的研发队伍，并已储备了完备的空气主轴生产制造全套相关技术，本次募投
项目是对 LPB 公司的空气主轴进行一系列优化及技术改进后进行的本土化生产，
型号、规格、产品结构、技术水平等不存在较大差异，募投产品的生产进程不存
在重大不确定性。
销售方面，公司本次募投新增空气主轴产能主要用于公司拥有自主知识产权
半导体封装测试设备的生产，少量新增产能用于对外销售。切割气浮主轴主要应
用于公司拥有自主知识产权的全/半自动双轴晶圆切割划片机以及半自动单轴切
割划片机的生产，公司国产化划片设备产品于 2020 年 6 月推出后市场反响良好，
公司划片设备客户广泛应用在国内外头部半导体封测企业，公司与客户建立了良
好的沟通渠道，合作关系稳定，在手订单和意向性订单充足；BG 气浮主轴将主
要用于公司拥有自主知识产权的研磨机的生产，公司研磨机预计于 2023 年下半
3
年完成用户试用及小批量试生产，研磨设备客户与划片设备为同一客户群体，公
司与相关客户建立了良好的沟通渠道，未来将在划片设备全球市场营销系统基础
上，针对不同类型客户分别采用不同的营销策略，不断扩大 DEMO 用户范围，
加大研磨机的市场营销力度。主轴对外销售方面，集成电路晶圆减薄、划片设备
和核心零部件气浮主轴几乎被日本的 Disco、冈本和东京精密等日美厂商所垄断，
行业头部企业 Disco 等公司的空气主轴主要为自用且几乎不对外进行出售，本次
空气主轴国产化后预计可维持较好的境内销售，并通过全球销售渠道对外销售。
综上，本次募投项目实施无需要履行除立项备案之外的其他前置审批程序或
条件，以及符合相关部门的其他要求，公司募投产品生产和销售进程不存在重大
不确定性。
三、风险披露情况
公司所参与的重大专项的开展、实施或验收非本次募投项目的前置审批程序
或条件，公司已在募集说明书“第三节 风险因素”之“四、募投项目实施的风
险”披露“募投项目规划产品生产未达到预期性能的风险”、“公司本土化空气
主轴研发优化及技术改进、研磨机研发进度及成果不及预期的风险”、“募投项
目新增产能未能充分消化的风险”、“现有在建工程转固及本次募投项目新增折
旧摊销的风险”、“募投项目经济效益不及预期的风险”等本次募投项目实施的
有关风险，并就部分风险作重大事项提示，公司已充分披露与本次募投项目实施
相关的风险。
四、核查意见
（一）核查程序
保荐机构主要履行了以下核查程序：
1、查阅发行人相关课题项目申报书、任务书、相关函件、答辩材料，并向
发行人高管了解公司参与课题项目的具体进程、与募投项目空气主轴产业化的关
系；
4
2、取得发行人本次募投项目的备案文件、环评批复文件、国有土地使用权
证，查阅发行人参与相关课题项目任务书等文件，判断本次募投项目实施是否还
需要履行除立项备案之外的其他前置审批程序或条件；
3、向发行人高管了解本次募投产品的生产和销售规划，划片设备产品客户
稳定性和新客户拓展情况、在手订单和意向性订单情况，研磨设备研发进展，结
合发行人参与重大专项的任务书，判断本次募投项目新增产能规模合理性，以及
募投产品生产和销售进程是否存在重大不确定性。
（二）核查结论
经核查，保荐机构认为：
1、发行人参与相关课题项目并非本次募投项目的前置条件，参与相关课题
项目将促进发行人空气主轴国产化工作的开展，以及本次募投项目新增国产化空
气主轴产能的顺利实施；
2、本次募投项目实施无需要履行除立项备案之外的其他前置审批程序或条
件，以及符合相关部门的其他要求，公司募投产品生产和销售进程不存在重大不
确定性。
（以下无正文）
5
发行人董事长声明
本人已认真阅读《关于光力科技股份有限公司申请向不特定对象发行可转换
公司债券的审核中心意见落实函的回复》全部内容，确认本次审核问询函回复报
告的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担
相应的法律责任。
董事长：
赵彤宇
光力科技股份有限公司
年 月日
6
（本页无正文，为光力科技股份有限公司关于《关于光力科技股份有限公司申请
向不特定对象发行可转换公司债券的审核中心意见落实函的回复》之签章页）
光力科技股份有限公司
年 月 日
7
保荐机构董事长声明
本人已认真阅读《关于光力科技股份有限公司申请向不特定对象发行可转换
公司债券的审核中心意见落实函的回复》的全部内容，了解本回复涉及问题的核
查过程、本公司的内核和风险控制流程，确认本公司按照勤勉尽责原则履行核查
程序，审核问询函回复不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对上述文
件的真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
董事长：
张佑君
中信证券股份有限公司
欢迎分享，转载请注明来源：内存溢出
微信扫一扫
支付宝扫一扫
评论列表（0条）