孟晚舟获释回国，对华为而言意味着什么？

对华为而言，获释回国当然是好事，但更深层次上预示了一个积极的新号：很多分歧在国家的支持下可以谈，未来各方面形势可能会有进一步转机。

首先顺利回归没有认罪，这对于华为的商业信誉和合法性是很大的支撑，对将来的全球化业务非常重要。同时这对困难时期的华为员工也是莫大的鼓舞和激励。

现在全球产业链你中有我，我中有你，无法分割为两个世界。美国出于自身产业需求和通胀压力需要同中国合作，因此当务实政府上来后，很多科技、贸易问题可能会有进一步转机。

释放事件就是天津清单的一部分要求。未来随着双方谈判深入：

如果华为进一步能被允许得到高通5G芯片供应，那手机业务形势会有大变化。不仅国内市场格局，就连国际市场格局也将会改变。

手机业务是超级现金奶牛，可以帮助华为极大地改善财务状况，有利于持续投入研发。而华为本身作为产业链巨无霸企业，将会带动上下游进行全面复苏和突破。

这对其他科技公司来说，意味着多了一个大客户，业务会进一步加速发展。即使是对很多掌握核心技术的外企也是利好。

当前国内半导体产业形势紧张，虽然国产化加速发展，但依然面临很多困难：

14nm以及N+1工艺良率差，产能规模小，需要强力Fabless客户支撑；

DRAM和NAND Flash闪存刚刚突破，市场份额微不足道，需要大客户采购；

从logic制程，到特色工艺、三代半导体、模拟芯片等卡脖子环节众多，需要客户技术支持；

所以，如果目前的积极信号可以进一步延伸发展，对于解决核心技术问题，加快产业升级步伐有重要意义。

毕竟从苹果公司身上就可以看出来，一家巨型企业可以带动整个供应链腾飞。而对国产公司来说，国产客户会给予更多机会：

他们比高通，博通等外企会给予更多流片机会，容忍更久的良率爬坡，帮解更多的工艺问题。

最后即便是对普通学生来说，华为形势转变和现金流改善意味着招聘更多的人，找工作的多了更多机会，尤其是理工科等专业。

众所周知，内卷现象很大的一部分原因是缺乏高薪岗位，本质上还是产业升级力度不够。所以这些变化与每个人息息相关。

当然我们也要做好仅此而已，没什么进一步进展的准备。毕竟核心技术终归还是得靠自己。

孟晚舟归来，对明天股市肯定是有影响的，因为释放的是中美关系缓和的信号，所以明天股市容易出反d。 只定义为反抽，是由于技术上存在二次探底需求，这在周四晚我就亮明了观点，一点没含糊。借外围股市下跌，逆势拉出大阳线，这种反d易造成大资金在热门题材上兑现筹码，价量涨跌关系持续松动。因此行情难以走得长远。 而从政经角度来分析，长公主归来，只是彼此博弈的一个插曲，并不能完全改善彼此之间的实质性对立关系。漂亮国也不可能就此放开对我们的高科技封锁。 也是拜他们所赐，我们在芯片半导体领域知耻而后勇，加快发展步伐，取得了不错的成绩。但资本市场的事情，就还是要拿资金炒作的本质来说话。这些科技龙头股在去年风光无限好，今年普遍超跌，哪怕很多业绩都不错，成长性也很好，但是估值依然不算低。 既然是超跌，又有长公主归来消息面的影响。所以从短线来看，最直接受到利好的，就是华为产业链，5G，半导体和芯片。由于整个大科技是比较超跌的，本身就存在反d需求，那么在消息面的加持下，这个反d可能引出科技股的整体一波行情。 先是集体上涨，然后出现分化，之后再怎么表现，就看那时候的市场了。本来国庆节就是市场历来非常重要的时间窗口，国庆后三季报要出，公募基金的三季报也在中下旬出，而且市场面临着高低板块切换，综上所述，我认为只要标的选的不错，行情还是可以贯穿整个四季度的。

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