创投之王沈南鹏13年投出60家上市公司，市值高达2.6万亿

只要你还在创业，只要你还在这个大的行业里面，我相信绕来绕去都会遇到红杉，因为红杉总在那里，而且总是冲在最前面。而带领红杉冲在最前面的，正是这个带着一副老派圆形眼镜，头发总是一丝不乱地梳向脑后的精致的上海男人，他就是投资艺术家沈南鹏。

说起马云、马化腾、任正非这些名字，大家可能不会感到陌生。

但沈南鹏这三个字，相信没几个人是熟悉的。

沈南鹏是谁呢？

他是红杉资本的中国合伙人，是唯一一个被马化腾当众“表白”的男人：

“他是我印象里，中国风投界最成功的投资人，没有之一。”

也许沈南鹏这个名字你不认识，但你的生活早已和沈南鹏所投资的项目息息相关。

因为他的投资项目遍及中国半个互联网，涉及各个领域：

在中国，你基本上离不开沈南鹏投资过的项目：阿里、新浪、京东、拼多多、大疆、高德、360、爱奇艺、豆瓣、美团、驴妈妈、途牛......

可以说，沈南鹏的投资项目涉及到我们衣食住行的方方面面。

沈南鹏，被誉为创投界的“点金手”，自2005年加入红杉中国以来，他带领红杉中国基金在中国投资了超过500家企业，目前投资组合中已有近60家公司成为上市公司，总市值高达2.6万亿，沈南鹏因此被戏称拥有一个“2万亿的朋友圈”。

沈南鹏到底有什么秘诀？他又是如何一步一步进化成为投资大王的？

今天，我们就来聊聊沈南鹏，看看他身上到底有哪些特质是值得我们学习的。

1

不安于现状

敢于走出舒适圈

沈南鹏，是一个人生一路开挂的人。

15岁，拿到全国数学竞赛第一名，从此被贴上“奥数神童”“数学天才”的标签，连马化腾都佩服不已。

18岁，免试直升上海交通大学数学系、后来成为美国哥伦比亚大学的数学研究生、耶鲁大学MBA。

毕业后，在花旗银行、雷曼兄弟、德意志银行等知名投行里辗转，十分光鲜亮丽。

但最令人欣赏的就是他敢于走出舒适圈的勇气。

1999年7月4日，沈南鹏在硅谷一个朋友家里看到镇上放国庆烟花，很壮观。他立即意识到硅谷的力量，一个小镇能放这么大规模的烟花，这么繁荣，靠的是高 科技 、互联网，是创新经济。既然互联网能改变美国的生活方式，那一定能改变中国的生活方式、工作方式。

怀着对创业的憧憬，身为德意志银行最年轻董事的沈南鹏，毅然辞去高薪工作，准备回国创业。

而背后原因只有一个：他看到互联网未来将在中国遍地开花，他想要当第一批种花的人。

回到上海后，沈南鹏喊上校友季琦，俩人张罗了一个饭局。

当时，有十多个人参加了饭局，但聊到最后只剩下4人。他们就是携程四君子：沈南鹏、季琦、梁建章、范敏。

因为一顿饭的时间，他们不约而同地碰撞出改造传统 旅游 业的想法，于是，他们当天便拍板决定一起合资200万创业，携程网由此而生。

4年后，携程顺利在美国纳斯达克上市，那是“携程四君子”的荣耀时刻。

沈南鹏说：

“我是一个幸运的人。每个选择都是大经济环境给的一道命题。20年前离开华尔街，并不是一个容易的选择，创业是有很大风险的，但我还是选择了冒险”。

携程的成功上市，也证明了沈南鹏当初选择“离开华尔街，走出舒适圈”是对的。

2

敏锐的识人能力

善于发现小趋势的能力

“沈南鹏是一个饥饿的人。他看到项目就像闻到了血腥味的狼一样，或者像鲨鱼闻到血腥味一样，他听到一点风声他就会去拼抢。”

这是360公司创始人周鸿祎对沈南鹏的评价。

沈南鹏今日所取得的成就和地位，离不开他善于发现小趋势的能力，以及敏锐的识人能力。

创办携程时，携程的一些顾客在订旅馆的时候提出有没有既干净、舒适又价廉的酒店。

就是顾客这样一个简单的问题，沈南鹏就去大量调查市场，在调查中沈南鹏发现这样的酒店的确很难找到。

他认为这是很多顾客尚未被满足的需求，于是他便创办了如家，如家只用了5年时间就超越了 历史 更长的锦江之星连锁酒店，成为同类市场的第一名，2006年10月在美国纳斯达克上市。

而后来沈南鹏选择投资王兴时，则体现出他极其敏锐的识人能力。

2010年，美团进行A轮融资，王兴找到了沈南鹏。

此前沈南鹏见过的每家团购都比美团的数据好，团队也都比王兴更年长。

但沈南鹏却坚持选择投了王兴。人家问他为什么？

沈南鹏说：“这么早期，没有数据，我们的判断只有一个标准，就是人。”

他认为初期的投资是艺术远远超过科学的，那艺术是什么东西？艺术就是看人。

一个企业的成功，人的因素可能占到70%，而王兴是一个在产品上面的偏执狂，他相信投王兴就是投艺术。

因为相信王兴的视野和拓展能力，所以沈南鹏从A轮跟投到F轮。

直到今年美团点评在香港上市，总市值达到3989亿港元（约合508.5亿美元），而红杉资本持股11.44%，回报超过100倍，沈南鹏也成了美团投资者中的最大赢家。

或许，就是这种敏锐的识人能力和善于发现小趋势的能力，塑造了这么一个具有战略眼光的投资王者——沈南鹏。

3

有所为，有所不为

吴晓波在访谈节目《十年二十人——沈南鹏》中说：

“赛道很对，如果人是个蠢驴，他也做不起来，如果人非常聪明，但他跑错了赛道，那他也做不起来。”

也就是说，一个人要想有所作为，必须首先得选对赛道，知道有所为，有所不为。

就像沈南鹏，他从2005年成为红杉资本中国合伙人后。13年以来，他一直坚持看互联网，并且所投项目都是互联网产品。

正是13年的聚焦和专注，让沈南鹏练就了“投资第六感”，投出了那么多伟大的企业。

沈南鹏说：“投资者要有所为，有所不为。不能什么东西赚钱就投什么，比如今天房地产赚钱，你马上去投，明天保险赚钱，你也去投，永远站在风口上面，你真不知道啥时候会摔下来。”

可以说，沈南鹏对自己所要生活和游弋的江域是非常清晰的，他懂得专注在自己的赛道里，在自己擅长的水域里去寻找猎物。

这，也许就是沈南鹏为什么能够投出60家上市公司，市值高达2.6万亿的秘诀所在。

一位创始人曾经这么感慨：只要你还在创业，只要你还在这个大的行业里面，我相信绕来绕去都会遇到红杉，因为红杉总在那里，而且总是冲在最前面。

而带领红杉冲在最前面的，正是这个带着一副老派圆形眼镜，头发总是一丝不乱地梳向脑后的精致的上海男人。

曾有人问起沈南鹏的投资秘诀，沈南鹏回答：别在冬天里冬眠，要去冬泳。

虽然，不是每个人都能成为投资之王，但沈南鹏身上的一些特质，却是值得我们去学习的。

Refer to：

沈南鹏的投资艺术

改变世界第二季(沈南鹏)

吴晓波《十年二十人》——沈南鹏

沈南鹏现任中国企业家论坛轮值主席和理事、耶鲁中国中心理事会主席，天津股权投资协会会长、北京股权投资协会副会长、上海浙江商会常务副会长。下面我就为大家解开，希望能帮到你。

红杉资本沈南鹏在10月17日投资企业CEO峰会暨十周年上说：我不知道下一个风口在哪里，但是我知道下一步的创新是年轻人来驱动的。假设按照过去一年红杉的创业者平均年龄，平移10年，10年后来参加红杉盛会的创业者，平均年龄最好的预测是出生在1993年7月。

沈南鹏在大会上的主题发言对上述问题展示了自己的观点。尽管没有点透行业趋势，但之前他在媒体曾表示过，消费网际网路、企业级应用和 “网际网路化” 的传统消费及服务行业为红杉中国重点看好之列。

沈南鹏观点：

1、网际网路创业如何拼得过BAT?

BAT，这些巨人们，BAT也很努力，他们也不断的创新，但是如果你是一个小公司，你能够提供差异化的产品和服务，你跑得足够的快，你是有可能成为下一个巨头的。

2、未来十年的风口在哪里?

10年当中还会有更多的精彩，这样的精彩其中有一部分我相信是来自于中国企业的国际化。关于分口，说实话真的很难预测，有一点我非常坚信的，就是下一个十年红杉还会做好服务者的提供者。

3、谁是未来十年的王者：1993年出生者

我不知道下一个风口在哪里，但是我知道下一步的创新是年轻人来驱动的。假设我们按照过去一年红杉的创业者的平均年龄，平移10年，10年以后来参加红杉盛会的创业者，他们的平均年龄是多少呢?最好的预测是他出生在1993年7月。

4、资本寒冬论?

在红杉的世界里面没有创业的风险，我们追求的是优秀的创业者，我们追求的是创新的技术和创新的商业模式，冬天可能对于我们来讲是更好的播种的时候。

以下是演讲全文：

尊敬的全国工商联副主席，各位领导、来宾：

非常感谢大家参加红杉10周年的庆典。

今天是一个收获的季节，10年 了，我们 10年 走来要感谢的人很多、很多，首先我们感谢投资人，如果他们没有对于我们的信任就没有红杉中国投的这些企业。我们要感谢 10 多年来的人们，有财务顾问、有券商、有媒体。我昨天看到过一个数据，在过去的十年里跟我们合作的券商超过 100 家。尤其是那些天使投资者们，我们有很多、很多合作的案例。

最后，也是最重要的，要感谢今天来参加我们峰会的，以及一些还在路上的红杉的创业者们，你们的辛勤努力使我们的资本达到了最优的社会和经济效应。你们创造出了许许多多精彩的产品和服务，改变人们的生活，从京东商城，从百团到大众点评网，从华大基因到全年时代，从中通快递到德邦物流，这个名单很长、很长，我就不一一说了。

创业者很辛苦，红杉的团队也很辛苦的，红杉人都很忙，他们时间去哪里了?他们可能很少有时间留给自己，也很少有时间照顾家里人。确实这个行业恐怕最重要的就是给投资人提供最好的服务，很多人说投资行业最重要的是眼光，有非常好的眼光固然重要，但是，我们这个时间走来我最重要的就是，要做好这一行还是那句话 “为人民服务” 这个人们就是我们投资的创业者。这种服务是体现在许许多多细节里面，可能给我们某个企业是牵线搭桥找一个战略伙伴，也许给这个企业几个财务总监候选人，就在几天前我收到一个电话，有一家相当成功的网际网路公司完成了最近的融资，因为种种原因红杉放弃了，但是那个创业者给我打电话，感谢红杉，因为红杉的团队给他提供了一份详细的报告，那个报告里面包括了那个行业的分析，加上红杉自己的见解和建议，他非常的感动。他说红杉永远是我的合作伙伴，尽管您不是我的股东，这就是我们的为人民服务。

过去的一些媒体说创业和创投的冬天到来了，这个话在 2008年 我听说过，在 2012年 也听说过，所谓的冬天里面红杉所播种的种子长出来了庄稼，今天都非常的健康，在红杉的世界里面没有创业的风险，我们追求的是优秀的创业者，我们追求的是创新的技术和创新的商业模式，冬天可能对于我们来讲是更好的播种的时候。

今天在座的嘉宾当中我看到了大众点评网、诺亚财富、奇虎，这三家企业我们投资了过了 10年，今天我们非常高兴的继续做他们的股东，同样在红杉的投资企业当中有 10 几家，我们有超过三轮以上的投资。我想资本市场会有它的波浪，外部环境也有变化，但是红杉的决策不会改变。我们需要做优秀创业者长期持续和稳定的合作伙伴。

刚刚讲到了创业者非常辛苦，应该向他们致敬，我们还是向这个时代致敬，这是一个一切皆有可能的新时代和大时代，万众创业大众创新的下面已经给很多、很多创业者提供了一个千载难逢的机会。我记得在 15年 以前，作为第一批的网际网路创业者我和电商，还有另外两位创始人开始那个创业历程，那个时候我们想过，在中国的网际网路当中有哪些是我们要做的。但是，今天科技的变革让许许多多的产业产生成功企业的机会，不仅这样的，今天的机会往往是小公司的机会，如果一个行业只有大公司的机会那恐怕对于创业者来讲不是一个好事情。但是，在网际网路这个行业里面，我们早就有了 BAT，这些巨人们，BAT 也很努力，他们也不断的创新，但是如果你是一个小公司，你能够提供差异化的产品和服务，你跑得足够的快，你是有可能成为下一个巨头的。这个在过去的 10年 当中经常发生，我相信在未来得 10年 当中还会有更多的精彩，这样的精彩其中有一部分我相信是来自于中国企业的国际化，中国这些创业企业在国内竞争当中练了很多的内功，其实有相当的竞争力，他们有实力走出国门的。我们要为成功的创业者喝彩，我们也要为失败者们鼓掌。

我在过去几年当中，有媒体问我，你能不能告诉我红杉有哪个企业失败了，我不太愿意说这些名字，并不是说担心这个影响红杉的声誉，其实我感觉其中有很多的创业者还在努力，他们还在路上，即使他们碰到了失败，其实他们本身创业的过程就是一个巨大的财富。我们其实在投资这些创业者里面有 10 几家是而次创业甚至是第三次创业，他们以前的创业算不上成功，但是以前的意愿给他们带来宝贵的财富，让他们更加的成熟。

我们经历了这 10年，我们非常憧憬下一个 10年，10年 以后下一个风口在哪里，说实话真的很难预测，有一点我非常坚信的，就是下一个十年红杉还会做好服务者的提供者。有一点肯定，十年以后主持红杉年会的是不一样的，其实在我们这个时代里面有越来越多的年轻者来创业。有一点我们不得不承认，从同年龄的时候，这些创业者他们的商业敏感度和成熟度是超过我们那个时候的，他们有更加国际化的事业，也有商业的薰陶。所以，我不知道下一个风口在哪里，但是我知道下一步的创新是年轻人来驱动的。假设我们按照过去一年红杉的创业者的平均年龄，平移 10年，10年 以后来参加红杉盛会的创业者，他们的平均年龄是多少呢?最好的预测是他出生在 1993年7月，我相信他是创造下一个红杉奇迹的人，也是创造未来中国奇迹的人。

沈南鹏的风险投资

沈南鹏被《投资与合作》杂志评为2006，2007和2008年度风险投资家，被《英才》杂志评为2006年年度聚人气投资家，被清科公司评为2006和2008年度十大风险投资家，被《福布斯》杂志和《环球企业家》杂志分别评为中国2007和2008年度最佳风险投资家。 他被《当代经理人》杂志评为2006年最具领导力的50位CEO，被《中华工商时报》评为2006年中国民营经济十大人物。他也曾被《Asian Venture Journal》杂志评为2004年“亚洲年度企业家”。2010年获选《南方人物周刊》中国魅力50人——点金之魅。2011年12月5日，上海——《福布斯》中文版第六次释出“中国最佳创投人”榜单。红杉资本中国基金的创始及执行合伙人沈南鹏、赛富基金主管合伙人阎焱、永宣投资总裁冯涛夺得前三甲的宝座。这也是沈南鹏连续第二年登上榜首。

在金融危机的新环境下，2009年沈南鹏领导的红杉依然延续了以往看多“中国”的投资策略，在科技和传统领域都投资了众多具有高速增长潜力的公司，同时旗下三家已投资企业分别在纽交所，香港主机板和国内A股成功上市，实现了全面开花的傲人成绩他也是新浪和易居中国合并资产，完成中国房地产资讯集团成立短短148天后在纳市达克成功上市的幕后推手。12月，厚度哈领衔的投资基金帮助曹国伟为首的管理层完成了中国第一门户新浪网的控股收购。

沈南鹏现在为红杉资本中国合伙人、中国企业家论坛理事，上海浙江商会常务副会长和上海青企协会副会长。

沈南鹏的另类创新

“所谓创新企业不见得在产品有一个革命性的、突破性的技术，往往更成功的企业是把技术能够在市场上得到更好的应用。”

在2010陆家嘴论坛上，红杉资本中国基金创始人沈南鹏对“创新”做了“创新式”的解读。

沈南鹏从自身VC投资、PE投资的经历总结，认为，与既往的纯技术创新不同，在中国，应该倡导将创造性的、革命性的技术与中国本土市场更好地结合起来，实现更好应用的公司。这些公司既可能会在消费等传统行业内出现，也可能在网际网路等新兴行业出现。关键在于要在技术和中国的使用者需求之间找到非常好的结合点，让技术在市场上得到最大的利用。

沈南鹏还表示，他非常看好中国医疗健康行业和新能源行业。医疗健康行业将得益于医改的推进，广大的二三线城市和农村市场将是最大的机会。新能源行业中，太阳能等技术在中国已经得到很好的应用，清洁技术方面也面临巨大的增长空间，政策的支援将使这些产业度过最艰苦的发展期。沈南鹏表示对这类创新行业和产业转型越来越有信心。

红杉资本于1972年在美国硅谷成立   。红杉作为第一家机构投资人投资了如Apple, Google, Cisco, Oracle, Yahoo, LinkedIn等众多创新型公司。

红杉资本于1972年在美国硅谷成立 。红杉资本始终致力于帮助创业者成就基业常青的伟大公司，为成员企业带来全球资源和历史经验 。

红杉资本中国基金是2005年9月由沈南鹏与红杉资本共同创办 。红杉资本中国基金作为「创业者背后的创业者」，专注于科技/传媒、医疗健康、消费品/服务、工业科技四个方向的投资机遇。自2005年9月创立以来，红杉资本中国基金投资了500余家企业 。

红杉资本中国基金的投资组合包括京东商城，阿里巴巴，蚂蚁金服，京东金融，今日头条，摩拜单车，饿了么，滴滴出行，爱奇艺，蔚来汽车，新浪，360，唯品会，拼多多，快手，瓜子/车好多，酒仙网，

一下科技，华大基因，贝达药业，诺亚财富，中通快递，再鼎医药，药明生物，中持水务，中曼石油，DJI大疆创新，威马汽车，运满满&货车帮，英雄互娱，找钢网，优客工场，VIPKID，斗鱼，蜜芽宝贝，安能物流，达达-京东到家，依图科技。

扩展资料：

红杉资本与半导体产业渊源颇深，并且很早就意识到芯片在科技产业中的重要性。红杉资本创始人唐・瓦伦丁早年就职于仙童半导体公司，离开之后，他创办了美国国家半导体公司，可以说，在他职业生涯的前半部分，始终专注在半导体产业。

1972 年，当他创办红杉资本开启投资之旅后，很快挖掘出了一批当时潜力巨大的芯片领域初创企业，并帮助这些公司实现长远发展。

例如上世纪 90 年代，在 NVIDIA 第一代 GPU 发布之前，红杉资本就对其进行了投资，GPU 的发布极大地推动了 PC 游戏市场的发展，重新定义了现代计算机图形技术，并彻底改变了并行计算。目前，NVIDIA 公司已经是全球视觉计算技术的行业领袖。

此外，红杉资本投资的世界上第一个可编程芯片公司 Barefoot Networks 在 2016 年同时接受了来自阿里巴巴和腾讯的投资。

参考资料来源：百度百科-红杉资本

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