财务管理中什么叫风险价值_备孕

风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在最大损失。例如，在持有期为1天、置信水平为99%的情况下，若所计算的风险价值为1万美元，则表明该银行的资产组合在1天中的损失有99%的可能性不会超过1万美元。风险价值通常是由银行的市场风险内部定量管理模型来估算。常用的风险价值模型技术主要有三种：方差-协方差法(Variance-Covariance Method)、历史模拟法(Historical Simulation Method)和蒙特卡洛法(Monte Carlo Simulation Method)。风险价值已成为计量市场风险的主要指标，也是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。

企业的投资决策分析，是从若干个可行方案中选出最优的方案。投资项目决策的择优标准主要看经济效益的髙低，而影响经济效益髙低的重要因素就是成本指标。资金的时间价值是影响起成本指标的。随着时间的推移，资金会增值在投资项目决策中应考察关键性因素，既未来成本以及相应利润。决策人员在投资项目决策时，不能直接利用平时的财务会计资料，而是应以成本资料为基础，加以整理、加工和延伸，形成特定的“成本”概念，作为分析评价方案经济效益大小的依据。时间成本般是指货币的时间成本，也称货币的时间价值、资金的时间价值。即由于利息的存在（或资金价格的存在）随着资金使用时间的延长或减少，会使资金价值增长或减少，增加或减少的价值就是货币或资金的时间价值。投资风险价值是投资者冒风险进行投资而获得的额外利润。风险是不利事件发生的可能性。企业的每一项决策几乎都存在着或大或小的风险。尤其是投资决策，它涉及的时间长，内容复杂，不确定因素多，所承担的风险更为突出。投资者对具有风险的投资所要求的最低报酬率大于无风险投资的报酬率部分，称为投资风险报酬率，或风险补偿率。通常投资者只有当具有风险的投资存在一定的投资风险价值或风险报酬率时，才愿意进行这种投资。

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